[摘要] 记者昨日获悉，6日向国务院常务会议汇报的《商业银行资本管理办法(试行)》(下称《办法》试行稿)删掉了2011年8月征求意见稿中对二套房贷按60%差别计算风险权重的规定，采用与首套房一致的45%计算风险权重，此外还统一调降了地方融资平台的风险权重。
监管层“松绑”房地产鼓励银行放二套房贷
(来源:东方早报)商银资本新规二套房贷风险权重降至45%，与首套房一致
随着商业银行资本新规试行稿出炉，监管层悄然透露出为商业银行"松绑"房地产、地方融资平台贷款风险管控的意图。
记者昨日获悉，6日向国务院常务会议汇报的《商业银行资本管理办法(试行)》(下称《办法》试行稿)删掉了2011年8月征求意见稿中对二套房贷按60%差别计算风险权重的规定，采用与首套房一致的45%计算风险权重，此外还统一调降了地方融资平台的风险权重。
所谓风险权重，举例说，银行放了一笔1万元的贷款，如果风险权重为100%，即银行需要为这笔贷款预留1万元，以作为其损失准备。也就是说，风险权重越低，银行需要为此预留的资本金就越少。
多位银行业内人士昨日接受早报记者采访时认为，上述调整让银行为房贷、地方融资平台贷款预留的资金减少，说明监管层对这两个关注的业务风险监管力度有所放松，同时，由于减少了资金占用成本，或将导致房贷、地方融资平台相关的业务在规模上适当放松。
不过，对于监管层放松背后的具体用意，目前业内看法不一。
"鼓励银行放二套房贷"
根据早报记者见到的一份《办法》试行稿，监管层将首套、二套房贷笼统划入"个人住房抵押贷款的风险权重为45%"范畴。
而2011年8月发布的征求意见稿中对首套房贷和二套房贷，分别规定了45%和60%不同的风险权重计算比例，这在当时被认为将有效抑制银行发放二套房贷。
一位银行业内人士解读说，上述调整说明监管层在松绑银行二套房贷。因为上述调整令二套房贷的资本耗用降低，即降低了二套房贷的资金成本。
"对银行而言，如果首套房的价格没有优势，全部投放二套房贷也是有可能的。"某大行个金业务人士直言，银行房贷投放对于价格的敏感系数很高。
对银行而言，二套房贷的贷款利率为基准利率的1.1倍，而首套房贷的贷款利率普遍在基准利率八五折左右，在首套房贷和二套房贷的风险权重相当的前提下，商业银行必然有扩大二套房贷占比的冲动。
不过对于购房者而言，贷款购买的二套房的成本依然较高。根据监管层的要求，各家银行目前严格执行对贷款购买第二套住房的家庭，首付比例不低于60%，贷款利率不低于基准利率1.1倍的规定。
降低地方融资平台拨备
《办法》试行稿还重新调整融资平台贷款的风险权重。
根据银监会现行规定，地方融资平台按照现金流覆盖比例被划分为全覆盖、基本覆盖、半覆盖和无覆盖平台贷款四个级别，并据此分别计算贷款风险权重，并分别给予100%、140%、250%和300%的风险权重，覆盖率越低，风险权重越高。简单地说就是，覆盖率越低的融资平台，银行需要为此计提更多资本，进而影响银行的盈利能力及资本充足率水平。
而此次的《办法》试行稿根据部分银行的建议对上述风险权重计算方式作出调整，在支柱下融资平台贷款的风险权重统一为100%。也就是说，自2013年初资本新规正式实施起，银行对不同覆盖率的融资平台，风险计提将一律均按照现行全覆盖融资平台的100%的风险权重计提资本。
一大行公司业务部人士指出，新规将大大降低尚未完成整改的融资平台资本消耗，目前大部分地方融资平台贷款已完成整改，半覆盖、无覆盖的地方融资平台的占比降至较低水平，且新规要在明年初开始实施，对于存量融资平台贷款的影响有限。
"银行可能会有动力投放此类贷款，尽管目前对新增的融资平台贷款准入门槛依然很高。"上述人士表示，尚未接到对新增地方融资平台放松的通知。
意在"稳增长"？
监管层缘何大幅放宽上述两大敏感业务的监管要求？
对此，一位业内人士分析称，这可能是因为目前经济形势的原因。显见的是，银监会自己在解释为何制定更为宽松的政策时也曾提及目前的经济形势。
而昨日另有一位业内人士对早报记者分析说，"这可能和央行宣布利率市场化相关举措有关，是整体考虑过的一个对冲措施。"
昨日晚间，央行意外宣布降息25个基点。而更意外的是，央行还宣布"自同日起：将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍；将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍"。这被视作利率市场化的重要举动。而从字面就可看到，存款利率上调、贷款利率下调，将对银行盈利造成冲击。
对于上述调整的影响，上述两位人士的观点也就截然不同。前者认为政策可能进一步宽松，但后者谨慎。
上述态度谨慎人士称，上述调整对银行的导向作用"轻微"，因为二套房贷、地方融资平台的业务准入门槛并未降低。
此外，尽管在风险资本计提上放松，针对地方融资平台以及房地产贷款的潜在风险，监管层也为政策调整预留了空间。
据悉，此次定稿中明确，银监会有权通过调整风险权重、相关性系数、有效期限等方法，提高特定资产组合的资本要求。
二套房贷风险权重调整说明监管层在松绑银行二套房贷。因为上述调整另令二套房贷的资本耗用降低，即降低了二套房贷的资金成本。
银监会:个人住房抵押贷款风险权重统一为50%
(来源:经济参考报)日前，银监会制定的《商业银行资本管理办法(试行)》(以下简称《管理办法》)正式公布，值得一提的是，办法取消了此前征求意见稿中区别划分首套房和二套房的风险权重，而明确将个人住房抵押贷款风险权重统一规定为50%。
“经过多次修改后的《管理办法》原则上将保持推动国内银行信贷平稳增长，在个人贷款方面，住房贷款所占比例较大，在严格执行差别化住房信贷的同时，银监会仍然继续鼓励银行对个人房贷的投放力度。”银监会国际监管政策处处长王胜邦在接受《经济参考报》记者采访时表示。
2011年8月，银监会公布《管理办法》征求意见稿，其中对个人住房抵押贷款风险权重做了细分，即用于购买首套房的个人住房抵押贷款的风险权重为45%；用于购买第二套房的个人住房抵押贷款的风险权重为60%。
记者了解到，目前，商业银行个人住房贷款风险权重为50%，也就是说，《管理办法》中的个人房贷风险权重规定与现行监管要求保持了统一。
“之前之所以考虑细分首套房和二套房的风险权重，是基于抑制投机购房的房地产调控政策，防范银行个人房贷出现风险。”交通银行风险管理部副总经理刘堃表示，“但是，目前，个人住房贷款依然是银行个贷的重要部分，并且其违约概率低而贷款回收率高，因此，长期来看并没有必要做风险细分。国外对于个人住房抵押贷款风险权重也都是统一规定。”
所谓银行资产风险权重是指，对银行的资产加以分类，根据不同类别资产的风险性质确定不同的风险系数。风险权重下调则表明银行对贷款的预留资金减少，相当于降低资金成本。
有市场分析人士认为，央行日前明确扩大存贷款利率浮动空间，将金融机构贷款利率下浮区间的下限调整为基准利率的0.8倍，这使得首套房贷利率下浮的空间再次打开，然而，二套房贷款利率上浮并未松动，这意味着，在首套房贷和二套房贷的风险权重相同的情况下，银行或许会扩大二套房贷款在个人住房贷款投放中的比例。据了解，目前，二套房贷款投放量占银行个人住房贷款投放量的比例一般不超过30%。
个人房贷利率方面，《经济参考报》记者调查获悉，目前，北京地区，中、农、工、建、交五大行以及招商银行、光大银行和北京银行首套房贷款利率优惠能达到8 .5折；浦发、华夏银行首套房贷一般可有9折利率优惠。对于二套房贷款利率，银行仍普遍执行上浮1 .1倍，甚至更高，首付比例为60%未变。
“在存款利率上浮和贷款利率下调同时进行的情况下，银行利差在一定程度上会被压缩，因此，不排除银行会倾向于增加二套房贷款的投放量，以弥补利差损失。”招商银行个贷部一位经理分析称，“但是即便是有增加，银行也会根据客户的信用记录、收入等多方资信评估来放贷。”
此外，值得一提的是，根据《管理办法》，使用资本高级计量方法的银行，在个人住房贷款风险权重计量方面可下降为20%至30%。这意味着，“风控能力强而被银监会批准使用资本高级计量方法的银行，个人贷款部分的资金成本将进一步降低，为信贷投放腾挪出更多额度。”刘堃分析称，总体而言，《管理办法》的监管目的就是一方面引导银行提高风险控制水平，另一方面支持实体经济发展。
据银监会国际部主任范文仲透露，目前，工、农、中、建、交五大行和招商银行正在进行资本高级计量法的内部测试。一旦申请实施资本高级计量法获批，这六家银行的信贷投放空间将有所增大。
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