[摘要] 近日，各地银行房贷利率优惠取消的消息陆续传出的同时，公积金贷款链条紧张的消息又被推上风口浪尖。有媒体报道，一些城市陆续收紧公积金贷款或延长办理周期，有的城市公积金甚至出现“钱荒”。
公积金为何也闹"钱荒"？
（来源：每经网）以住房公积金为中心，吸收兼并商业银行首套房贷款业务，成立一个性支持居民首套房资金需求的准政策性金融机构，类似于美国的房地美、房利美，是较好的出路，以尽到政府义不容辞的责任。
6月20日众多银行突现内部头寸资金异常紧张，上海银行间市场同业拆借利率飙升，被媒体称为银行闹"钱荒"。然而，虽曾想到"钱荒"飓风竟然刮到了住房公积金上。
由于各大城市楼市成交量不断攀升,住房贷款和公积金贷款也呈快速增长状态,杭州、广州、青岛、北京、上海等地频现公积金贷款难,多个城市公积金出现缓贷甚至断贷的现象,部分城市甚至出现了"挤提"。一度巨额"沉睡"的公积金,也闹起了"钱荒"（10月11日《人民日报》）。
按理说，以解决职工购房以及住房修缮资金短缺为目的、具有互助性的住房公积金机制不应该出现贷款难，更不应该闹什么"钱荒"。从住房公积金来源分析，其与银行以存款为主的资金来源性质完全不同。银行客户存款资金来源分散性、波动性非常之大。
而住房公积金是职工按月缴存并且按月几乎是强制性从工资表上扣划的资金，其稳定性比存款强得多，没有任何波动。公积金贷款又是根据职工按月稳定缴存的公积金情况发放的。笔者作为一位老银行，无论如何都难以理解公积金出现的贷款难，更难理解公积金也出现"钱荒"，更惊讶于公积金出现"挤提"现象。
从大势上看，今年以来房地产重拾火爆，房价重拾暴涨，使得刚需、投资需求以及投机性需求都慌了神。在预期房价上涨甚至暴涨心里驱使下，一股脑都恐慌性投入到了购买行列。不但使得房价出现一轮又一轮的恶性循环式上涨，而且对商业性住房贷款和住房公积金贷款需求都呈现大幅度攀升状况。
在这个当口，由于银行6月中旬的"钱荒"使得包括住房按揭贷款在内的所有贷款都收紧了，又是上浮利率，又是拖延贷款时间，实时消息是一些行竟然将首套房贷利率也上浮甚至上浮高达10-20%，一些银行甚至干脆停贷了之。这就使得购房者贷款需求更加蜂拥而至到公积金贷款里。对公积金贷款需求大幅度攀升。今年1-6月,上海新建商品住宅和二手存量住宅交易面积分别同比增长56%和126%,受此带动,上半年累计发放公积金个贷333.8亿元,同比增长115%。
公积金贷款本来是职工互助性解决住房资金需求的，而现在大部分地区都将公积金贷款投放到了本应该由政府负责的保障性住房建设上。这种超过职工范围运用公积金的做法很值得商榷。就在过去提出公积金投资保障性住房等其他用途时，笔者曾经表述一个观点是，短暂性的公积金富裕甚至说巨额"沉睡"不能说明问题。基于这个原因将公积金运用到别的用途，一旦缴存职工住房公积金贷款猛增或者提取增大后，必将出现资金紧张即所谓的"钱荒"，影响到贷款不说，一旦影响到公积金正常提取，那问题就大了。不幸被言中了。
公积金贷款难、提取难、闹"钱荒"，也折射出在公积金管理上存在的严重漏洞和问题。公积金是仅次于养老金的职工民生积累资金，贷款难，说明失去了公积金的基本功能-互助性；提取难，更是扼杀民生的严重现象，将直接挫伤职工缴存公积金的积极性。贷款难、提取难，伤害的都是普通职工住房的刚性需求。
公积金存贷款运用管理上是否有存贷比例约束性监管指标制约呢？没有制约的话，超过缴存资金规模或者缴存速度超负荷放贷，必将造成资金短缺、闹钱荒，恶果是影响到公积金的正常提取。同时，公积金贷款是否做到专款专用，专门用于职工住房急需的贷款资金需求呢?也没有做到。打着保值增值幌子，将公积金贷款投放到保障性住房等其他用途上，随意扩大公积金运用范围，甚至挪作他用，必将导致公积金紧张和闹钱荒。从公积金管理存在的问题看，今天的公积金贷款难、提取难、闹"钱荒"是长期管理漏洞带来的必然结果。
以笔者看，短期内必须在加强公积金管理上下功夫。公积金使用上必须严格程序和用途，明确公积金使用的刚性顺序。首先是保证职工提取公积金，然后是满足缴存公积金范围内的职工贷款需求，最后才考虑公积金保值增值的投资用途。
但是，诸如长期的保障性住房贷款需求，公积金不要涉及。因为，保障性住房投资期限长、流动性差、回报低，不是公积金保值增值的渠道。同时，加快公积金系统联网和统一管理，发挥范围内大资金池回旋余地大的作用，范围内统筹调度资金，将大大增加抵御公积金贷款需求和支付需求的能力。
从长期看，建议以住房公积金为中心，吸收兼并商业银行首套房贷款业务，成立一个性支持居民首套房资金需求的准政策性金融机构，类似于美国的房地美、房利美，是较好出路。这将把准政策性住房金融业务做的更加专业，集中精力支持百姓首套房需求。这在政府义不容辞的职责范围之内。
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